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利用成本性態對杜邦分析法改進芻探
成本性態是管理會計中的一個概念，主要指在一定條件下成本總額與特定業務量之間的依存關系。按照成本性態可以將企業的全部成本分為固定成本和變動成本。根據成本性態對成本進行分類，可以加深對成本的認識，為降低成本指明方向。杜邦分析法是公司理財中對企業財務狀況進行綜合分析的一種方法。傳統的杜邦分析法只能用以分析企業財務狀況的優劣，找出問題所在，但不能解決問題。如果將成本性態應用于杜邦分析法，不僅可以利用杜邦分析法判斷企業財務狀況的優劣，還可以提供改善企業財務狀況的具體方法。本文擬對此進行具體探討。一、杜邦分析法的缺陷
杜邦分析法主要是利用股東權益報酬率、資產凈利率、權益乘數等主要財務指標之間的關系綜合地分析企業的財務狀況。這些資料主要來源于企業過去的財務報表，實際上是利用過去的財務資料對企業過去的財務狀況進行分析。通過與企業過去或者與同行業的財務指標相對比，杜邦分析法可以判斷企業財務狀況的優劣。但是杜邦分析法并不能解決如何改善企業的財務狀況的問題。所以，杜邦分析法只能用于對企業的事后分析，不能找出解決問題的方法，更不能運用管理會計所提供的內部信息進行事前預測。
二、成本性態分類方式下的企業成本
按照成本性態可以將企業的全部成本分為固定成本和變動成本。固定成本指在一定業務量范圍內，其成本總額不隨業務量發生變化的那部分成本；變動成本指在一定業務量范圍內，其成本總額隨業務量成正比例變化的那部分成本。按照成本性態對企業成本進行分類，可以更深刻地認識成本的形成，從而為降低成本指明方向。
按照管理當局的短期決策行為能否影響固定成本的大小，可以把固定成本分為酌量性固定成本和約束性固定成本。酌量性固定成本的大小受管理當局短期決策行為影響，如廣告費、新產品研究開發費等。這部分成本的變動對企業長期目標不會產生很大影響，管理當局可以根據企業的具體情況和財務負擔能力，考慮是否繼續維持或調整這部分成本。要降低酌量性固定成本，必須在保持其預算功能的前提下精打細算，盡可能減少其絕對支出數額。約束性固定成本的大小與管理當局的短期決策行為無關，如固定資產的折舊費、不動產稅、管理人員的工資等，這類成本是形成和維持企業基本生產經營能力的成本。約束性固定成本在短時期內不能改變。在不改變企業經營方向的前提下，通常不宜采取降低成本總額的措施來降低約束性固定成本，而應通過提高產品產量，相應降低單位固定成本來達到降低成本的目的。
根據變動成本發生的原因，可以把變動成本分為酌量性變動成本和技術性變動成本。單位酌量性變動成本的高低受企業管理當局決策的影響，如按照銷售收入的一定比例支付的銷售傭金和技術轉讓費、采用計件工資制度時的單位計件工資等�？梢酝ㄟ^降低產品制造成本、提高決策水平、強化預算控制等措施要降低酌量性變動成本。技術性變動成本主要受技術因素影響，這類變動成本的實質是利用生產能力所必然要發生的成本�？梢酝ㄟ^改進設計方案、改造工藝技術條件、采用新設備等技術革新手段降低這類成本。
三、成本性態在杜邦分析法中的應用
為更好地利用管理會計中的內部會計資料，更好地改善企業的財務狀況，可以把成本性態的相關概念引入杜邦分析法。通過采用杜邦分析法找出改善企業財務狀況的方法，并且使杜邦分析法具有事前預測和成本控制的功效。具體改進方法是將股東權益報酬率分解為如下形式：
股東權益報酬率=資產凈利率×權益乘數
=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數
=安全邊際率×邊際貢獻率×（1–
所得稅率）×資產周轉率×權益乘數
安全邊際率=安全邊際量÷預計銷售量
=（預計銷售量-保本銷售量）÷預計銷售量
邊際貢獻率=單位邊際貢獻÷單價
=（單價-單位變動成本）÷單價
安全邊際率反映企業的銷售情況，預計銷售量超過保本銷售量越多，企業的銷售業務就越安全；邊際貢獻率反映銷售單位商品給企業帶來的貢獻率，這個貢獻率的大小取決于單價和單位變動成本的差額，差額越大，產品的創利能力就越強。要想提高股東權益報酬率，企業應結合成本性態，針對不同性態的成本采取不同的降低方法，從而提高單位邊際貢獻，降低保本銷售量。因此，改進后的杜邦分析法還為改善企業財務狀況指明了方向。
上述公式與傳統的杜邦分析法的不同是對銷售凈利率的分解。傳統的杜邦分析法是將銷售凈利率分解為凈利潤與銷售收入凈額。凈利潤和銷售收入凈額是歷史數據，來自于對外報送的利潤表。改進后的杜邦分析法把銷售凈利率分解為安全邊際率、邊際貢獻率和所得稅率，其中的安全邊際率和邊際貢獻率屬于企業的內部會計信息。因此，結合改進后的杜邦分析法，企業可以利用安全邊際率和邊際貢獻率等內部會計信息預測企業的銷售凈利率和股東權益報酬率，這就拓展了杜邦分析法的功能，使其具有了利潤預測功能。
改進以后的杜邦分析法具有以下優點：按照成本性態對成本進行分類，利用了管理會計的會計信息，可以促使企業管理會計工作進一步開展；把銷售凈利率分解為安全邊際率、邊際貢獻率和所得稅率，有利于企業根據管理會計資料利用杜邦分析法進行短期經營決策；將成本分為變動成本和固定成本，可以結合變動成本和固定成本的屬性，對不同特點的成本采取行之有效的措施降低成本。
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