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企業(yè)收益質量及其評估
在證券業(yè)快速發(fā)展的同時，企業(yè)財務信息失真的情況也越來越嚴重，它給社會造成的負面影響，使人們對財務信息質量的要求越來越高。以下是YJBYS小編帶來的詳細內容，歡迎參考查看。
一、引言
當前，我國證券業(yè)迅速發(fā)展，個人投資者急劇增加，對企業(yè)財務信息的需求也在迅速增大，加之企業(yè)財務信息失真給社會造成的負面影響，使人們對財務信息質量的要求越來越高。同時，企業(yè)為了提高自身的競爭能力，也日益關注對本企業(yè)收益質量的管理。“收益質量”(也稱盈余質量、利潤質量)最早被用在上個世紀30年代美國證券行業(yè)對股票的基本面分析中。直到20世紀60年代末，其他行業(yè)和學術界才對它予以重視。
二、收益質量的特征及其影響因素
2.1收益的質量特征
收益是衡量企業(yè)的經營情況及盈利能力的一個基本指標。它是企業(yè)的投資者進行投資決策，債權人進行信貸決策及企業(yè)經營管理者進行企業(yè)經營管理決策的基本依據(jù)。收益作為一個衡量企業(yè)狀況的基本指標，真實性、可靠性和可預測性是它所具備的質量特征。
所謂真實性，是指公司會計報告收益必須是對公司經營業(yè)績的客觀反映，而不是事先設計好的、人為操縱的產物。企業(yè)在對經濟業(yè)務進行會計處理時，必須以實際發(fā)生的經濟事項為基礎，按照會計原則或準則、制度的指導或約束來進行，而不能隨意捏造或舍棄經濟事項，對盈余進行操縱。
2.2影響收益質量的影響因素
1.會計政策的選用。我國《企業(yè)會計準則第28號
會計政策、會計估計變更和差錯更正》將會計政策定義為：企業(yè)在會計確認、計量和報告中所采用的原則、基礎和會計處理方法。對同一會計事項的賬務處理，會計準則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，企業(yè)可以自行選擇，如存貨計價方法、固定資產折舊方法等。會計政策選擇不同，據(jù)此計量、確認的會計收益也不同。一般來說，采用穩(wěn)健的會計政策所確定的收益要比采用激進的會計政策所確定的收益質量高，但長期采用過于謹慎的會計政策，會影響會計報告收益的客觀性，也不能認為具有理想的收益質量。另外，經營者為了粉飾自身業(yè)績，也往往會選擇對其最有利的方法來報告利潤。
2.公司的治理結構。公司治理結構是指一整套控制和管理公司的制度安排，它是關于公司內部各種權利的一種約束和制衡機制。公司治理結構對收益質量的影響主要表現(xiàn)在以下方面：治理結構的不完善可能使經營者為了自己的利益虛構經營業(yè)務或濫用會計政策，對收益進行操縱;而好的治理結構能夠有效地約束經營者，使其與股東的目標一致，從而抑制經營者降低收益質量的行為。因此，完善的公司治理結構有助于企業(yè)會計收益質量的提高，而完善公司的產權制度是完善治理結構的保障。
3.收入、費用和酌量性成本。收人與費用是計量損益的兩個基本要素，它們的確認直接影響收益質量。只有將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給買主且與交易相關的經濟利益即現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物直接或間接地流人企業(yè)，才能確認收人。費用確認的主要問題是配比，不僅要正確地將收人與對應的成本相配比，還要將一定時期的收人與同時期的費用相配比，即將發(fā)生的費用正確合理地分配到相應的收人實現(xiàn)的期間。無論提前還是延遲費用確認的時間都會降低收益質量。酌量性成本是指企業(yè)管理當局根據(jù)企業(yè)經營方針確定的按預算支付的成本，如“廣告費、維修費”等。
三、收益質量的評價體系
評價是指根據(jù)確定的目的來測定對象系統(tǒng)的屬性，并將這種屬性變?yōu)榭陀^定量的計值或主觀效用的行為。而所謂體系，是指若干有關事物互相聯(lián)系而構成的一個整體。過去，很多學者在研究收益質量的評價體系往往只對現(xiàn)金流量對收益質量高低的影響進行分析，而忽視了其他的環(huán)節(jié)。
3.1收益質量評價體系的構成要素
本文中，收益質量的評價體系應分成非財務類和財務指標兩大類。但不管屬于哪一類的評價，筆者認為都要具備以下六個方面的要素。
1.評價主體。收益質量評價主體其實就是在經濟決策中需要進行財務分析和評價的主體，基本上財務信息的使用者都包括在內。這些主體包括：企業(yè)所有者、企業(yè)債務人、企業(yè)管理層、政府相關的監(jiān)管部門和對企業(yè)會計報表進行審計的注冊會計師等。筆者認為注冊會計師對企業(yè)收益質量的評價最具權威性，且注冊會計師有評價收益質量的義務并對其負責。
2.評價目標。這些不同的主體面臨不同的決策內容，因而他們進行財務分析的目的也不一樣，收益質量作為財務分析的輔助活動也就需要服務于不同的目標。投資者的目標是進行投資;決策債務人的目標是進行借貸決策;管理者的目標是進行經營決策：政府和監(jiān)管部門按照各自監(jiān)管的重點進行征收和管理決策;注冊會計師的目標是客觀的反映企業(yè)的收益質量情況，給公眾決策提供良好的參考。
3.評價對象。評價的對象就是前面所探討和定義的相關企業(yè)的收益質量，這里需要說明的一點是，不同的決策者可以得到的相關信息不一樣，盡管評價的都是收益質量，但是由于不同評價主體占有的信息資料的量、質不一樣，也使得評價方法和重點不同，例如經營者掌握了非常多的信息內容，他們進行收益評價的時候就不必象外部利益者那樣關心操縱問題，而把重點放在評價收益的可持續(xù)性、安全性、與現(xiàn)金凈流量的協(xié)同程度等方面。
3.2收益質量的非財務性評價
收益質量是一個企業(yè)一定時期財務活動成果的表現(xiàn)，它是企業(yè)運營的晴雨表。對會計收益質量的評價有質和量兩方面。收益質量的“質”具體表現(xiàn)為已確認的收益是否包含了不確定性因素，在確認和計量收益時是否遵循了財經法規(guī)、會計制度和會計準則的要求，是否考慮了資本保全的要求等。所以，非財務性評價主要是對它的“質”進行的評價，是定性分析。
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