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2017證券從業考試證券交易考點整理
證券交易的上市交易，是指證券在證券交易所集中交易掛牌買賣。凡經批準在證券交易所內登記買賣的證券稱為上市證券;其證券能在證券交易所上市交易的公司，稱為上市公司。下面是小編為大家收集整理的2017證券從業考試證券交易考點整理，望對考生們。
特殊交易事項：
特殊交易事項包括：開盤價與收盤價的確定;掛牌、摘牌、停牌與復牌;除權與除息;交易異常情況處理等。
(一)開盤價與收盤價(掌握)
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開盤價 |
收盤價 |
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上海證券交易所 |
當日該證券的第一筆成交價 |
當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。 |
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深圳證券交易所 |
同上 |
收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價的，同上規定。 |
(二)掛牌、摘牌、停牌與復牌(熟悉)
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掛牌 |
證券被列入證券牌價表，并允許進行交易。 |
上市證券實施掛牌交易。 |
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摘牌 |
將證券從證券牌價表中剔除，不允許再進行交易。 |
上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，摘牌。 |
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停牌 |
證券仍然位于證券牌價表中，但停止進行交易 |
①股票、封閉式基金交易出現異常波動的，停牌 ②上市公司披露定期報告、臨時公告，停牌。 ③涉嫌違法違規交易的證券，特別停牌。 |
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復牌 |
處于停牌中的證券恢復進行交易 |
停牌的證券恢復交易。 |
深圳證券交易所規定，無價格漲跌幅限制股票交易出現下列情形時，可對其實施盤中臨時停牌措施：
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情形 |
臨時停牌時間 |
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盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過20%的 |
30 分鐘 |
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盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過50%的 |
30 分鐘 |
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盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過80%的 |
停牌至14:57 |
★證券停牌時，證券交易所發布的行情中包括該證券的信息;證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。
▲對于開市期間停牌的申報問題，我國證券交易所的規定是：
證券開市期間停牌的，停牌前的申報參加當日該證券復牌后的交易;停牌期間，可以繼續申報，也可以撤銷申報;復牌時對已接受的申報實行集合競價。集合競價產生開盤價后，以連續競價繼續當日交易。
(三)除權與除息(掌握)
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需要進行除息與除權的情形 |
送股、配股、派息 |
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除權、除息處理日期 |
在權益登記日（B股為最后交易日）的次一交易日 |
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計算公式 |
除權（息）日該證券的前收盤價改為除權（息）日除權（息）參考價。除權（息）參考價的計算公式為：除權（息）參考價=（前收盤價-現金紅利+配股價格×股份變動比例）/(1+股份變動比例)
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▲除權(息)日的證券買賣，除了證券交易所另有規定的以外，按除權(息)參考價作為計算漲跌幅度的基準。
▲權證的行權價格的調整。
標的證券除權的，權證的行權價格和行權比例分別按下列公式進行調整：
新行權價格=原行權價格×(標的證券除權日參考價÷除權前一日標的證券收盤價)
新行權比例=原行權比例×(除權前一日標的證券收盤價÷標的證券除權日參考價)
標的證券除息的，行權比例不變，行權價格按下列公式調整：
新行權價格=原行權價格×(標的證券除權日參考價÷除息前一日標的證券收盤價)
(四)交易異常情況的處理(熟悉)
引發交易異常情況的原因包括：不可抗力、意外事件、技術故障等。
無法正常開始交易的情形之一：10%以上的會員營業部因系統故障無法正常接入交易所交易系統。
無法連續交易的情形：證券交易所交易、通信系統出現10分鐘以上中斷;證券交易所行情發布系統出現10分鐘以上中斷;10%以上的會員營業部無法正常發送交易申報、接受實時行情或成交回報;10%以上的證券中斷交易等。
固定收益證券綜合電子平臺(熟悉)：
固定收益平臺主要進行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。交易商之間的交易是指交易商之間按照規定，通過報價或詢價方式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。交易商與客戶之間的交易則指具有經紀業務的交易商可與其客戶協議交易在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。
(一)交易商
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交易商 |
經過上海證券交易所核準，取得固定收益平臺交易參與資格的證券公司、基金管理公司、財務公司、保險資產管理公司及其他機構。 |
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一級交易商 |
經過上海證券交易所核準，在固定收益平臺交易中持續提供雙邊報價及對詢價提供成交報價（以下簡稱“做市”）的交易商。 |
▲一級交易商在固定收益平臺交易期間，應當對選定做市的特定固定收益證券進行連續雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過60分鐘。一級交易商對做市品種的雙邊報價，應當是確定報價，且雙邊報價對應收益率價差小于10個基點，單筆報價數量不得低于5000手(1手為1000元面值)。
(二)固定收益證券交易
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交易時間 |
9：30～11：30、13：00～14：00 |
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申報方式 |
凈價申報 |
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申報價格變動單位 |
0.001 元 |
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申報數量單位 |
手（1手為1000元面值） |
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漲跌幅價格計算公式 |
漲跌幅價格=前一交易日參考價格×（1±10%） |
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交易方式 |
報價交易 |
交易商可以匿名或實名方式申報 交易商的每筆買賣申報數量為5000手或其整數倍，報價按每5000手逐一進行成交 |
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詢價交易 |
交易商須以實名方式申報 詢價方每次可以向5家被詢價方詢價，被詢價方接受詢價時提出的報價采用確定報價 |
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▲交易商當日買入的固定收益證券當日可以賣出。當日被待交收處理的固定收益證券下一交易日可以賣出。
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