商務英語學習常用外匯專業(yè)詞語

時間：2020-11-10 10:31:27 商務英語我要投稿

商務英語學習常用外匯專業(yè)詞語

　　Par：

商務英語學習常用外匯專業(yè)詞語

　　在外匯交易的換匯匯率計算中，Par就是指報價幣的利率與被報價幣的利率相同，而使得換匯匯率為零。

　　在國庫券標售或買賣過程中，Par就是指殖利率(YTM)與票面利率(Coupon Rate)是相等的。亦即國庫券的成交價格與票面價格相同。

　　Point: 基本點

　　在外匯市場中，對所有的匯率報價而言，Point是指匯率中最小的位數(shù)。若匯率報價為四位小數(shù)的形態(tài)，則Point為第四位小數(shù)。Point是匯率變動的最小單位，亦有人稱之為Tick或Pips來稱呼。

　　Portfolio：資產(chǎn)組合

　　泛指個人或機構(gòu)投資于各類資產(chǎn)之投資組合。

　　Position: 部位

　　指賬上所持有某一金融產(chǎn)品的數(shù)量。

　　市場的參與者根據(jù)對市場走勢的判斷，而進行交易。若預期上漲，則先買入該產(chǎn)品，稱之為Bull Position或Long Position。若預期下跌，則先賣出該產(chǎn)品，待價格下跌后，再行買回，稱之為:Bear Position或Short Position。

　　Position Trader: 長線交易者

　　在金融市場中，交易者根據(jù)各種標的物的長期價格走勢，而進行交易。其持有部位的時間較長，可能長達數(shù)月，甚至數(shù)年之久。

　　Pure Swap Transaction: 純換匯交易

　　在作換匯交易時，其買進及賣出的對象為同一交易對手。亦即交易雙方同時進行買進及賣出的`交易。

　　Put Option: 賣出選擇權(quán)，賣權(quán)

　　選擇權(quán)的買方在支付權(quán)利金(Premium)給選擇權(quán)賣方之后，取得權(quán)利，并可要求以一特定價格(Strike Price),賣出一定數(shù)量的交易標的物給予選擇權(quán)的賣方。亦即選擇權(quán)的買方有權(quán)利要求以特定價格賣出交易標的物。

　　Real Interest Rate: 實質(zhì)利率

　　名目利率減去通貨膨脹率，即為實質(zhì)利率。

　　REPO: 附條件買回協(xié)議

　　Repurchase Agreement的簡稱。交易標的物賣方同意在某特定日期，以特定價格再買回其所賣出交易標的物的協(xié)議。賣方提供交易標的物給買方作擔保，若賣方不履行協(xié)議，則買方持有此交易標的物。

　　Reverse Repo: 附條件賣回協(xié)議

　　Reverse Repurchase Agreement的簡稱。交易標的物的買方同意在未來的某一特定日期，以特定價格再賣回交易標的物給賣方的協(xié)議。

　　Rollbake: 提前交割

　　在外匯或貨幣市場中，將原來有交易的交割日提早以進行交割，稱之為：Rollbake。

　　Rollover: 展期交割

　　在外匯或貨幣市場上，將原有的交割日向后延展，稱之為展期。

　　Scale Order: 分段交易指單

　　顧客指示交易員在一定的價格差距下，連續(xù)進行某一特定交易標的物的交易，直到完全買入(賣出)顧客所需要的量為止。例如Buy 10 USD/YEN at 123.50 and 10 each 0.2down for 50,意即在123.50買入100萬USD兌日元，當價格每下降0.2時加買1000萬USD兌日元,直到總數(shù)量達到美金5000萬元止。

　　Short:

　　在一般金融產(chǎn)品的交易過程中，Short代表賣出該金融產(chǎn)品的動作。

　　在外匯市場中Short就是表示賣出被報價幣的動作。在貨幣拆放市場中，Short就是表示貸出貨幣的動作。

　　Short Position：短部位；賣超部位

　　對一般金融產(chǎn)品而言，賣超部位就是賬上未持有但已售出的部位。

　　在外匯市場中，部位的計算是以被報價幣為計算的基礎(chǔ)。因此賣超部位就是指賬上未持有的被報價幣，但已被出售的部位在貨幣拆放市場中，所謂賣超部位就是將未持有的貨幣先行貸放出去。

　　Speculation: 投機交易

　　在金融產(chǎn)品的交易中，在考慮風險程度的情況下，若預測獲利的機會大于可能損失的幾率，而進行金融商品的買賣行為。投機交易并不同于賭博，因為賭博的過程是“隨機的”，其結(jié)果并無法加以預測；而投機交易是在預測金融產(chǎn)品的未來走勢加上適當?shù)娘L險評估之后所作的決定，其結(jié)果是可預測的。

　　Spot: 即期交易

　　在外匯交易市場中，Spot就是所謂即期交易。其交割日通常為交易日后的第二個營業(yè)日。只有少數(shù)貨幣(如：加拿大元)的即期交割日為交易日后的第一個營業(yè)日。

　　Spread: 價差

　　即買價與賣價的差額。在金融產(chǎn)品的報價中，以報價者的立場而言，買賣價差是其在報價過程中，為處理可能發(fā)生的風險所收取的代價。價差愈小，表示報價者的報價愈有競爭力。

　　Square: 軋平

　　把交易標的物的部位平倉，使部位為零。亦即買入與賣出部位是相等的。既沒有買超，也沒有賣超。亦有人稱之為Offset Transaction。

　　Stop Order: 停損點指示單

　　為避免市場反轉(zhuǎn)而造成過大的損失，在某一特定價位上，指示交易員以最快的速度，在最短的時間內(nèi)，以最接近此價位的價格進行交易以軋平部位，避免損失擴大。通常。對停損點指示單而言，交易員必須執(zhí)行指示單的指標，但價格可能因波動過大而與所指示的價位有差異。

　　Strike Price: 履約價格

　　選擇權(quán)的買賣雙方所議定，當選擇權(quán)買方要求履約時，買進或賣出的價格，亦有人稱之為：Exercise Price。

　　Swap: 換匯交易

　　在外匯市場中，買賣雙方約定以A貨幣換B貨幣，并于未來某一特定日期，再以B貨幣換回A貨幣。