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淺析利潤質量的影響因素和提升方法
內容摘要：利潤質量的高低對企業的生存、發展十分重要，利潤信息的使用者有必要對利潤質量的高低進行研究。本文分析了影響利潤質量的因素、判定標準，并總結了進步利潤質量的方法。 關鍵詞：利潤質量 盈余治理 利潤構成利潤指標是衡量企業獲利能力的一個基本指標，它是投資者進行投資決策、債權人進行信貸決策和經營者進行治理決策以及支付經營者薪酬等的基本依據。利潤質量是指利潤的可利用程度或現金保障程度以及持續獲得的可能程度。一個盈利良好的企業可能會無力再投資、無力分配股利、甚至因無力還債而破產，因此，對利潤質量高低的評價有著重要意義。
利潤質量的分析
從會計處理基礎方面分析
權責發生制造成利潤與經營活動現金凈流量的差異，財務會計是以權責發生制為核算基礎的，權責發生制不是以現金實際的收支期間作為確定收進或用度的期間，而是以收進和用度的回屬期作為確認期間。利潤是在權責發生制的基礎上，對本期已實現的收進與已發生的本錢進行配比的結果（無論是否當期收到或支付現金）。假如當期有盈利，企業財富得以增加，企業創造財富的目的是為了用于擴大再生產或分配給投資者、對外投資等，但利潤能否滿足以上目的，主要取決于相應的經營活動現金凈流量的多少，假如沒有應收應付或應收應付項目相等，那么當期利潤有足夠的保障可用于擴大再生產或用于分配等；假如應收項目大于應付項目，企業創造的利潤就有一部分占用于債權資產上而不能用于擴大再生產或分配，假如占用過多，甚至連簡單再生產都難以維持。盡管企業賬面利潤一直處于理想狀態，如債權資產占用過多，長期現金不足，就會爆發財務危機，甚至破產清算。
從盈余治理方面分析
盈余治理就是企業治理者為實現自身利益（如薪酬、職位）或企業利益（如上市、借款、避稅）等原因，在會計準則、制度答應的范圍內，進行會計政策的選擇，從而調節企業盈余的行為。由于相應的會計準則和制度給了企業很大的會計政策選擇空間，使盈余治理成為可能。由于盈余治理是以會計政策的可選擇性為條件條件，其應用是在會計法律法規和準則的范圍內進行，主要是對會計核算上需要估計的項目進行調整，如通過固定資產折舊、存貨計價方法的改變來修正企業盈余，達到粉飾企業經營成果和財務狀況的目的，所以，利潤質量從而被降低了。
從企業委托代理關系方面分析
在現代企業制度下，由于委托代理題目和信息不對稱的客觀存在，企業經營者可能為了自身的利益安全會采取一些盈余治理的措施往欺騙委托人、損害委托人的利益。因此，委托者有必要分析企業的利潤質量，能予以識別，并能根據其特定的決策需要對會計數據作出適當的調整，從而作出正確的決策。
綜上所述，由于權責發生制、盈余治理、委托代理的客觀存在，使得賬面利潤數目對決策的作用大大降低，甚至會產生誤導，從而導致決策失誤。因此，對利潤質量的分析至關重要。
影響利潤質量的因素
利潤構成
利潤主要由營業利潤、投資收益和營業外收支凈額三個主要部分組成。營業利潤又包括主營業務利潤和其他業務利潤，它們應該是企業利潤的主要來源。健康的企業其利潤應是由主營業務利潤來支撐，而不應依靠于一次性的收益。投資收益和營業外收支凈額大多為非經常性損益，這些損益產生于偶發性、非正常經營活動，因而具有短暫性和臨時性的特點。因此，對一個正常經營的企業來說非經常性損益在企業利潤總額中所占比重應該很小。
會計政策
會計政策是指企業在會計核算時所遵循（選擇）的具體原則以及所采納的具體會計處理方法。在我國，會計政策由會計準則或會計制度來規定，企業可以在準則或制度答應的范圍內選擇適合企業實際情況的會計政策。不同會計政策的應用將會對利潤數目產生重大影響。企業會計政策的選擇對利潤質量有著重要的影響，利潤質量高的企業，其會計政策應該是持續、穩健的。會計政策越穩健，當期賬面利潤就越低，而現金流量卻不受會計政策的影響，那么現金對利潤的保障程度就越大，利潤質量也就越高。
信用政策
應收賬款賒銷的效果好壞依靠于企業的信用政策。信用政策包括：信用期間、信用標準和現金折扣政策。寬松的信用政策會產生較高的應收賬款，同時由于銷售收進有較大部分沒有形成現金流進，從而進一步加大了賬面利潤與現金流量的差異，降低了利潤質量。反之，嚴格的信用政策，則不會降低利潤質量。
利潤質量的判定
由于利潤指標是企業根據權責發生制原則和配比原則計算的，利潤質量往往受到一定影響，并不能反映企業生產經營活動產生了多少現金，盡管企業利潤和經營現金流量是不同的概念，二者也不大可能相等，但從長期來看，只有帶來持續穩定現金流進的利潤才是高質量的。可以說，利潤與現金流量匹配的程度決定了企業的利潤質量。由于現金流量的計算不涉及權責發生制，企業很難對此進行操縱，所以，在評價企業利潤質量時，現金流量分析是非常有力的工具。現金流量與利潤之間的差異往往可以暴露出企業利潤質量是否低下。因此，通過經營活動的現金流量與賬面利潤進行對比，就可以對利潤質量進行評價。經營活動產生的現金凈流量與賬面利潤之比若大于1或即是1（用公式表示： 利潤現金含量=經營活動現金凈流量/利潤），說明企業的利潤有足夠的現金保障，利潤質量較好；若小于1，則說明賬面利潤可能受到人為操縱或存在大量應收賬款，利潤沒有足夠的現金保障，利潤質量較差，企業經營成果缺乏現金流進作保障，則企業生產在未來的可持續性發展將受到影響。
進步利潤質量的方法
加強應收賬款的治理
企業向客戶賒銷產品，就會產生應收賬款，應收賬款一旦形成，企業就必須考慮如何定期足額收回的題目。對應收賬款的運行狀況應進行經常性分析、控制，加強對應收賬款的賬齡分析，留意應收賬款的回收進度和出現的變化，假如企業的應收賬款賬齡開始延長或者過期賬款所占比例逐漸增加，就應及時采取措施，調整企業信用政策，對尚未到期的應收賬款，也不能放松監視，以防發生新的拖欠。另外，要明確應收賬款的治理部分，應收賬款的治理是現代企業營銷治理中的重要組成部分企業應專設一個專門研究營銷策略、研究客戶資信的機構來治理應收賬款，建立適合本企業的信用治理制度。
改善財務狀況
企業利潤質量不僅涉及利潤這個因素，一些財務活動也對利潤質量產生影響。企業的償債能力和盈利能力可以通過簡單的財務指標反映出來。由于企業的償債能力來自于企業盈利而獲得的現金，因此盈利能力強的企業其償債能力也應該強，假如企業盈利能力強而償債能力弱，有可能是企業在盈利轉化為現金的過程中出了題目。活動比率、速動比率指標高，通常說明企業的財務狀況好，短期償債能力強，不存在支付危機。但假如該指標上升的主要原因是應收賬款的增加幅度超過利潤增加幅度，則說明企業的應收賬款不能及時收回，也可能導致利潤質量下降。假如應收賬款周轉率、活動比率、速動比率等指標大幅度下降，那么當期利潤質量由于受到財務狀況變化的影響會有所下降，反之，利潤質量會有所進步。
完善會計準則與制度
會計在對同一類經濟事項的處理上可以有多種不同的方法，其終極的反映結果也各不相同。目前大多數會計準則及相關制度給企業提供了太多的判定空間，企業可以選擇對其最有利的方法來反映經濟實質，當所反映的經濟現象和經濟實質之間發生偏差時，利潤質量也就降低了。再加上新經濟業務的不斷出現，使得其中部分交易和經濟事項的會計確認、計量和表露并未在相關準則中作出相應的規定，企業治理者可以利用會計準則制定的滯后性對會計事項作出對自己有利的估計或判定。解決這些題目的辦法就是完善會計準則和制度，盡量減少企業的選擇權，增加會計信息表露的數目，進步會計信息表露的質量，在一定程度上會減少企業的盈余治理，進步利潤質量。
參考文獻：
1.姚婕.論企業盈余治理[J].財務與會計，2002（3）
2.王曉華.設計單位應收款治理的思考及對策 [J].大眾理財顧問，2003（10）
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