新會計準則對上市公司業績的影響分析

新會計準則對上市公司業績的影響分析

新會計準則對上市公司業績的影響分析 2006年2月15日，財政部正式發布了39項企業會計準則，（以下簡稱“新準則”）。并要求2007年1月1日起在上市公司執行。新準則為國內企業打入國際市場提供了國際商用語言，這在一定程度上為企業解決了國際化融資的問題。同時它的執行也將對公司財務狀況、經營成果產生較大影響，本文只針對某些會計處理方法的改變，來分析它們對上市公司利潤的影響，以便投資者對公司業績有個正確的認識。
：新會計準則、 利潤、 影響 、 投資決策
新會計準則的變化,雖然不會影響上市公司的內在價值,但相關會計處理原則的改變,會帶來公司賬面凈資產的改變。比較新舊會計準則體系,38條具體準則中的很多會計處理方法有了較大改變,這些改變都可能對上市公司提供的財務信息造成影響,比如關于投資、存貨、債務重組、無形資產、企業合并等具體準則的變化可能影響公司利潤,還有一些具體準則的變化可能影響公司對利潤操縱的手段。本文僅就新會計準則中那些對企業利潤產生較大影響的部分條款進行分析。
一、可能使公司業績得以提升的若干規定
（一）債務重組：原準則規定，支付的對價與重組債務的差額應計入資本公積；新準則規定，以現金清償債務的，債務人應將支付的現金與債務差額，確認為債務重組利得，計入當期損益。以非現金資產清償的，債務人應將非現金資產的公允價值與債務的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益。轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值的差額，確認為資產轉讓損益，計入當期損益。將債務轉為資本的，重組債務的賬面價值與股份的公允價值之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益。此次修訂后，不僅支付的對價與債務的差額，可以計入當期損益，而且通過評估等方式，可人為調高所轉讓的非現金資產的公允價值（對價），將公允價值與其賬面價值的差額計入“資產轉讓收益”，這樣，績差公司或債務負擔嚴重的公司可能通過債務重組行為調高利潤。
（二）非貨幣性資產交換：原準則規定，以換出資產的賬面價值與相關稅費之和作為換入資產的入賬價值，這樣，在沒有補價的情況下，就不產生損益；新準則規定，以公允價值和相關稅費之和作為換入資產的入賬價值，換入資產的公允價值與換出資產的賬面價值的差額可計入當期損益。雖然新準則增加了非貨幣性資產交換的限定條件（商業實質），但是非貨幣性交換中對商業實質的判斷存在一定的會計彈性，上市公司如想操縱利潤，會想方設法予以規避，將關聯交易非關聯化。此外，在發達的市場條件下，公允價值比較容易確認，但是在市場不充分的情況下，如何確認公允價值是一個難題，從而為企業利潤調高留下一定空間。
（三）長期股權投資：原準則規定，初始投資成本與被投資單位賬面價值出現差額時，作為股權投資差額列示，并予以逐年攤銷；新準則規定，當初始投資成本大于被投資單位可辨認凈資產公允價值的（屬商譽，不列示），不調整初始投資成本，小于被投資單位可辨認凈資產公允價值時，其差額計入當期損益，同時調整投資成本。這樣，當出現長期股權投資小于被投資單位凈資產相應份額時，原規定是按不低于10年的期限攤銷，逐年計入公司利潤，新準則下可將其一次計入當期損益，以此調高當期利潤。
（四）投資性房地產：原準則規定，固定資產及存貨的計量屬性一般均為歷史成本，并計提折舊或攤銷；新準則規定，對于投資性房地產，應以成本模式為基準計量模式，在滿足一定條件下，也可采用公允價值進行計量，采用公允價值計量時，不需計提折舊或攤銷，而是以期末的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益，這條規定在當前房地產市場呈繁榮景象時對公司業績較為有利。
（五）借款費用：新準則擴大了可以資本化的借款費用的范圍，由專門借款擴大為一般借款；此外，新準則還擴大了符合資本化條件的資產的范圍，由固定資產擴展到存貨、投資性房地產等，這對房地產公司、生產周期長的制造業公司等的業績會產生較大的正面影響。
（六）無形資產：新準則規定，對企業內部研發項目，在研究階段的支出，應于發生時計入當期損益，在開發階段的支出，具備一定條件時應確認為無形資產。該規定減輕了科技企業在開發階段的利潤指標壓力。此外，對無形資產的攤銷年限，原準則規定，如果合同及相關法律均未規定有效年限的，攤銷年限不超過10年；新準則不再具體規定攤銷年限，對于使用壽命有限的，應在使用壽命內系統合理攤銷，使用壽命不確定的無形資產，不應攤銷（利潤上升）。這樣，公司對其無形資產是否屬于壽命可確定，以及壽命多長的判斷將對公司利潤造成一定的影響。
（七）企業合并：新準則就是否屬于同一控制下的合并分別適用于權益法或購買法，并就商譽的處理做出規定。購買法下，作為支付對價的資產的公允價值高于其賬面值的，其差額可計入當期損益（利潤上升）；以往對合并價差是逐年攤銷的，而新準則下商譽不進行攤銷，而是予以減值測試，是否發生減值及減值幅度大小將依靠主觀判斷。
（八）政府補助：對于與資產有關的政府補助，原制度規定是先作為負債，待項目完成后轉入資本公積；新準則規定，應系統地在一定期間內作為收益處理，從而增加當期利潤。

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