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股權結構的集中趨向與會計控制目標的實現
股權結構的國際比較表明，股權結構在世界范圍內具有逐漸走向集中的趨向，集中已經取代分散成為公司的主要特征。在集中的股權結構下，公司的控制權矛盾發(fā)生了一系列變遷，這一權利基礎的變化極大地改變了系統(tǒng)在公司活動中的目標和作用，本文將關于現代公司控制權結構的一些新的成果引進對公司會計控制題目的思考中，指出公司控制權矛盾的變遷是引發(fā)公司會計控制目標偏離的基本原因，公司權利的***配置是會計控制目標實現的基礎條件。這一現實不僅要求我們反思會計控制，同時要求我們在具體公司控制權矛盾的基礎上重新思考會計控制的目標及實在現題目。一、股權結構的集中趨向
對公司控制權的系統(tǒng)論述源自Ｂｅｒｌｅ和Ｍｅａｎｓ的著作《現代公司和私產》，他們通過對１９２９年末美國最大的２００家公司的實證研究發(fā)現，只有１１％的樣本公司被大股東控股，少數股東在４４％的公司中占支配地位，其他半數以上的公司所有權十分分散，在典型的賓夕法尼亞鐵路公司中，２０個最大股東所持股票的總數只占其股票總量的２．７％，由此他們得出了分散化是現代公司股權結構的明顯特征的著名結論。
１９６６年，Ｌａｒｎｅｒ沿用Ｂｅｒｌｅ和Ｍｅａｎｓ的觀點對１９６３年美國最大的２００家公司的所有權情況進行了分析，在與１９２９年的結果對比后發(fā)現，經理職員控制的股權廣泛分散的公司數由１９２９年的６５家上升到１９６３年的１６０家，三十多年來，股權結構進一步分散。
但從２０世紀７０年代末開始，Ｂｅｒｌｅ和Ｍｅａｎｓ的觀點受到了諸多質疑。眾多學者研究表明，美國至公司的股權結構是適度集中的，美國幾百家上市公司都有主要股東持股５１％以上的情況，歐洲公司治理網發(fā)布的對其他發(fā)達國家的研究信息也顯示出了類似的結果，在德國、日本、意大利，甚至家都存在著集中程度較高的所有權。
現代公司存在三種基本矛盾，即股權分散情況下股東與經理的矛盾、股份集中情形下（主要是機構大股東控制下）控制性股東（少數權利主導者）與其他股東的權利矛盾以及股東與其他利益相關者的矛盾，它們使公司的控制權結構與基本結構發(fā)生偏離，這是形成現代公司控制權結構的根本決定因素。Ｂｅｒｌｅ和Ｍｅａｎｓ的“股權分散”及其“兩權分離”的情景不是現代公司所有權結構的主流狀態(tài)，現代公司所有權結構中有相當一部分呈現以大股東控制為主的特征。在這些股權集中的公司中，國家、機構和家族是主要的控制性股東，在控制性股東存在的情形下，Ｂｅｒｌｅ和Ｍｅａｎｓ的“兩權分離”已不適用，而是所有權與控制權合一。
二、股權集中型公司會計控制目標的改變
在股權集中型公司中，所有權與控制權在相當程度上是合一的，這一權利基礎的變化極大地改變了會計系統(tǒng)在公司活動中的目標和作用，從而導致了股權集中型公司會計控制目標與股權分散型公司會計控制目標的極大差異。
首先，所有權與控制權合一的現實在很大程度上改善了控制性股東與經理人之間的信息不對稱狀況，也就弱化了對外報告的會計信息作為股東控制經理人“道德風險”和“逆向選擇”行為的工具的效用，股東不再有對對外報告的真實會計信息需求的積極動機，因此內部會計控制制度不再用在確保財務報告的可靠性上。事實上，固然國內外普遍以為我國會計信息的虛假程度較高，但美國安然、寶麗來、伯利恒、太平洋煤氣電力、環(huán)球航空及世界通訊等公司會計信息虛假題目的暴露表明，會計信息虛假業(yè)已成為全球通病，若僅從傳統(tǒng)意義上的內部會計控制制度而言，我們并不能指出上述公司存在的重大缺陷。
其次，所有權與控制權合一的現實還導致了股東與經理人身份的合一，這一現實弱化了真實會計信息作為經理人（受托人）履行受托責任情況的說明工具的作用。
在傳統(tǒng)的“兩權分離”的公司模式中，解決股東與經理人之間潛伏利益沖突的最廣泛使用的是激勵性補償合約，而這些補償性合約基本上是以會計數據為基礎的，所以當經理人報酬大多來自以會計數據為基礎的補償時，真實的或者說符合管制要求的會計信息不僅是股東控制經理人的重要工具，同時也是一旦發(fā)生利益沖突時經理人要求股東履行激勵性補償合約的最好根據。
因此，一方面考慮到股東的控制作用和外部管制機制對經理人行為的約束，另一方面出于經理人自身的利益需要，在公司傳統(tǒng)的控制權結構中，公司治理制度在客觀上不僅形成了對真實會計信息的約束機制，而且也形成了對真實會計信息的激勵機制。假如在公司中，能夠對公司會計行為產生控制性的兩大利益主體都有對真實會計信息的主觀需求，那么應該以為，符合管制要求的所謂真實的會計信息是有極大保障的。建立在公司治理結構基礎上的內部會計控制制度之所以被以為對真實會計報表的產出有效，并以報表真實性為控制目標之一的原因也正在于此。
然而，以上的分析卻說明，在股權集中型的公司中，不僅兩大控制性利益主體都不再有對真實會計信息的主觀需求，而且公司權利基礎的重構破壞了依靠內外部管制制度形成真實會計信息的機制，所以會計信息虛假變得司空見慣。
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