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完善公司治理結(jié)構(gòu)提高會計信息質(zhì)量
【摘要】近段時間以來，我國上市公司信息失真的聲音不絕于耳，本文從公司治理結(jié)構(gòu)的角度進(jìn)行，了公司治理結(jié)構(gòu)存在的不足之處，提出了相應(yīng)的解決對策。【關(guān)鍵詞】信息 失真 公司治理結(jié)構(gòu)
過去的一段時間里，上市公司會計信息失真的消息頻頻出現(xiàn)，如：瓊民源、ST猴王、銀廣廈、藍(lán)田股份等上市公司的會計信息的失真，引起了會計學(xué)界的廣泛關(guān)注，不同的學(xué)者從不同的角度對其原因進(jìn)行了研究并提出了相應(yīng)的對策，筆者試從公司治理結(jié)構(gòu)的角度對此原因進(jìn)行分析。
一、公司治理結(jié)構(gòu)概述
（一）公司治理結(jié)構(gòu)的含義
公司治理結(jié)構(gòu)是用來分割里無法用契約來分配的準(zhǔn)租金的一套機(jī)制。按其所包含的來分有狹義和廣義之分，狹義的公司治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)力等方面的制度安排，廣義的公司結(jié)構(gòu)是指公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套、文化和制度性安排。廣義的公司治理結(jié)構(gòu)由兩部分構(gòu)成 ，第一部分是內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，主要是由股東大會、監(jiān)事會、董事會和經(jīng)理組成的一種互相制衡的機(jī)制，第二部分是外部治理結(jié)構(gòu)，一般指資本市場、經(jīng)理市場、產(chǎn)品市場等，它們從外部對企業(yè)經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)督。
（二）公司治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的原因
從20世紀(jì)20、30年代，公司制企業(yè)大量涌現(xiàn)，它的特點是在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，企業(yè)的經(jīng)理人員經(jīng)營著企業(yè)，而企業(yè)的真正財產(chǎn)所有者（股東）不直接經(jīng)營企業(yè)，處于委托人的地位，經(jīng)理人員處于代理人的位置，這樣就產(chǎn)生了委托——代理關(guān)系。 這各關(guān)系下產(chǎn)生兩種后果：一種是信息不對稱，另一種是代理人員的道德風(fēng)險和偷懶行為。為了解決這個，保護(hù)股東的利益必須設(shè)立一套有效的制衡機(jī)制來規(guī)范和約束代理人，以便降低代理成本，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)營效率。人們通常訴助于公司治理結(jié)構(gòu)，它主要通過規(guī)定企業(yè)內(nèi)部不同要素所有者的關(guān)系，特別是通過隱性的合同對剩余索取權(quán)和控制權(quán)進(jìn)行分配，經(jīng)理人員和股東之間的關(guān)系。
二、公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息質(zhì)量的關(guān)系
（一）會計的本質(zhì)
探究上市公司會計信息質(zhì)量與公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系，首先須明確會計的本質(zhì)，關(guān)于會計的本質(zhì)不同的學(xué)者有不同的觀點，筆者贊同會計的本質(zhì)是一種契約的集合體。在瓦茨和齊默爾曼在《實證會計》一書中指出：會計在制定契約的條款以及監(jiān)督這些條款的實施活動中扮演著重要的角色，會計數(shù)據(jù)經(jīng)常被用于各種契約。上市公司實際上是一種契約組織，所有者與經(jīng)營者的契約是其中最重要的契約，最終檢驗契約的履行程度及訂立新的契約的依據(jù)是會計數(shù)據(jù)，所以經(jīng)營者為了自己的利益最大往往虛夸收入，減少費用，導(dǎo)致所提供的會計信息是失真的會計信息。
（二）公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息的關(guān)系
從上市公司會計信息失真產(chǎn)生的可能性來分析，就是因為存在委托—代理關(guān)系并且公司治理結(jié)構(gòu)不完善的條件下，經(jīng)營人員的經(jīng)營行為得不到監(jiān)督和控制，他才有機(jī)會虛擬利潤，蒙騙投資者，得到損害投資者的利益使自己及相關(guān)利益集團(tuán)受益，外部表現(xiàn)為提供虛假的會計信息。如果公司治理結(jié)構(gòu)完善就可以規(guī)范經(jīng)營者的行為，可以使經(jīng)營者的目標(biāo)函數(shù)與投資者的目標(biāo)函數(shù)相一致，從而可以保護(hù)小投資者的利益。可以在一定程度上治理上市公司會計信息失真。
二、我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷
（一）內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)不完善
1、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致嚴(yán)重的內(nèi)部人控制現(xiàn)象。我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)有兩個特點： 第一、國有股所占比重過大。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計資料顯示，上市公司第一大股東是國家持股的公司占全部上市公司的65%，其中第一大股東為法人的占全部上市公司的31%。再者，機(jī)構(gòu)投資者比例很小，流通股分散。1999年機(jī)構(gòu)投資者開戶數(shù)的比重僅為0.36%，其持股票的市值為10%左右。 第二、股權(quán)過度集中。據(jù)統(tǒng)計，截止于2001年4月底，我國1102家A股上市公司中，第一大股東比例平均高達(dá)44.86%，其中超過50%以上達(dá)890家，而第二大股東平均持股比例僅為8.22%，只占第一大股東股份的五分之一以下。 在這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)下影響了公司治理結(jié)構(gòu)的完善及其作用的發(fā)揮，主要原因有：一方面董事會結(jié)構(gòu)失衡，內(nèi)部人和大股東控制了董事會。在我國的
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